Este artículo explica qué hace que el índice S&P 500 se destaque entre otros índices. Sin embargo, antes de profundizar en el S&P 500, es necesaria una breve definición de índice.  Un índice es un método para evaluar el rendimiento de un grupo de activos. Por regla general, los índices miden el desempeño de un grupo de valores destinados a replicar un área específica del mercado. Estos pueden ser los llamados índices de base amplia que rastrean todo el mercado. Los índices también pueden ser más especializados, evaluando una industria específica o un segmento.  

Qué es el índice S&P 500?

El índice en discusión se llama Standard & Índice Poor’s 500, o S&P 500 para abreviar. Es un índice de las 500 empresas estadounidenses más grandes que cotizan en bolsa. El índice está ponderado por capitalización de mercado; es decir, es un tipo de índice donde sus componentes individuales se incluyen en montos correspondientes a su total capitalización de mercado, abreviado como “market cap”. 

Qué empresas son elegibles para la inclusión en el S&P 500?

Tenga en cuenta que el S&P 500 no es una lista de exactamente 500 empresas estadounidenses por capitalización de mercado, ya que existen otros criterios por los cuales las empresas se incluyen en el índice. Para ser elegible para la inclusión en el índice S&P 500, una empresa debe cumplir con los siguientes criterios:
  • Ser una empresa estadounidense;
  • Tener una capitalización de mercado de al menos 11 800 millones USD;
  • Ser altamente líquido;
  • Tener un público flotación de al menos el 10 % de sus acciones en circulación;
  • Las ganancias del trimestre más reciente y la suma de las ganancias de los últimos cuatro trimestres consecutivos deben ser positivas.

¿Qué empresas cotizan en el S&P 500?

El índice S&P 500 se considera el mejor indicador de las acciones estadounidenses de gran capitalización. El índice no proporciona la lista completa de 500 empresas, muchas de las cuales incluyen empresas de tecnología y negocios financieros. Las diez principales empresas del S&P 500 por ponderación del Índice son las siguientes:
  1. Apple (AAPL), la ponderación del índice es del 5,9%.
  2. Microsoft (MSFT), la ponderación del índice es del 5,4 %.
  3. Amazon.com, la ponderación del índice es del 4,2%.
  4. Facebook, (también conocido como Metaplataformas) (FB), la ponderación del índice es del 2,2 %.
  5. Alfabeto (GOOGL), la ponderación del índice es del 2,0%.
  6. Alfabeto (GOOG), la ponderación del índice es del 2,0%.
  7. Tesla (TSLA), la ponderación del índice es del 1,5%.
  8. Berkshire Hathaway (BRK.B), la ponderación del índice es del 1,5 %.
  9. JPMorgan (JPM0, la ponderación del índice es del 1,3 %.
  10. Johnson &erio; Johnson (JNJ), la ponderación del índice es del 1,2 %.
Si bien muchas de estas empresas mencionadas anteriormente pueden ser nombres familiares, la familiaridad popular amplia no es un requisito. Eso significa que el índice también incluye empresas menos conocidas, siempre que cumplan con los criterios para la inclusión en el índice.

¿Qué hay dentro del índice S&P 500?

Hay once sectores incluidos en el Índice S&P 500, de acuerdo con el Estándar de Clasificación de la Industria Global: 
  • Energía
  • Materiales
  • Industriales
  • Consumo discrecional
  • Materias Primas básicos de consumo
  • Cuidado de la salud
  • Finanzas
  • Tecnología de la información
  • Servicios de comunicación
  • Bienes raíces
  • Utilidades
Estos sectores se dividen además en 24 grupos industriales, 69 industrias y 158 subindustrias. El S&P 500 representa más del 83 % de la capitalización total del mercado de valores nacional de EE. UU. El S&P Composite 1500, que comprende el S&P 500, S&P MidCap 400 y S&P SmallCap 600, representa más del 90 % del S&P TMI (Índice total del mercado).

Historia del S&P 500

El origen del S&P 500 se remonta a 1923 cuando Standard & Poor’s introdujo índices que incluían 233 empresas repartidas en 26 industrias. El S&P 500, como se le conoce ahora, se introdujo en 1957. El S&P 500 se considera un indicador del mercado de valores de EE. UU. Es el único punto de referencia del mercado de valores que sirve como indicador económico en el índice económico líder de The Conference Board. Ha representado el rendimiento del mercado de valores de EE. UU. en ese contexto desde 1968.

Construcción del índice S&P 500

Para calcular la capitalización de mercado de una empresa, es necesario multiplicar el precio actual de las acciones por las acciones en circulación; es decir, aquellas acciones que se muestran en el balance de una empresa bajo el encabezado Capital social. Tenga en cuenta que el S&P solo utiliza acciones de libre flotación o las acciones que se negocian públicamente . El S&P 500 ajusta el tope de cada empresa para compensar las emisiones de nuevas acciones o fusiones de empresas. El valor del índice se calcula sumando las capitalizaciones bursátiles ajustadas de cada empresa y dividiendo el resultado por un divisor.   Los inversores pueden calcular cuánto pesa una empresa en particular en el índice. Esta información es importante: si una acción sube o baja, los inversores, al calcular su peso, pueden comprender si podría tener un impacto en el S&P 500 en su conjunto. Una empresa con una ponderación del 15% afectará el valor del S&P 500 más que una empresa con una ponderación del 1%. 

Reequilibrio más reciente del S&P 500

El S&P 500 se reequilibró por última vez el 12 de marzo de 2021. El reequilibrio entró en vigor el 22 de marzo de 2021, antes de que abrieran los mercados. NXP Semiconductors (NXPI), Penn National Gaming (PENN), Generac Holdings (GNRC), Caesars Entertainment (CZR) se incluyeron en la lista de empresas S&P 500. Xerox Holdings (XRX), Flowserve (FLS), SL Green Realty (SLG) y Voter (VNT) fueron tachados de la lista.  TRADERPROFX siempre ofrece a sus clientes la gama más amplia de índices para operaciones diarias y a largo plazo. ¡Únase ahora!
Cuando ingresa al mundo financiero, se encuentra con conceptos como dinero, moneda y dinero fiduciario. Y al escuchar estas palabras, es posible que se pregunte si difieren. ¿Son dinero, moneda y dinero fiduciario sinónimos intercambiables o existen diferencias conceptuales entre estas nociones? A continuación, arrojamos algo de luz sobre estos conceptos y nos detenemos más en el concepto de dinero fiduciario. 

En qué se diferencian dinero y moneda ?

Los dos conceptos de dinero y moneda parecen intercambiables, pero son fundamentalmente diferentes. Estos son varios puntos en los que estos dos conceptos divergen:
  • El dinero no es tangible. No se pueden tocar ni oler. El dinero se ve solo como números. La moneda es, por el contrario, tangible. Es el pagaré o moneda que se puede tocar, oler, lanzar hacia arriba o hacia abajo, o guardar en su billetera. 
  • El dinero toma la forma de números. La moneda tiene forma de monedas , billetes o plástico duro. 
  • El dinero puede transferirse en línea, mientras que la moneda debe transferirse físicamente. Entregas monedas a otra persona. 

Qué es el dinero fiduciario?

El concepto de dinero fiduciario no es difícil de entender. La etimología de la palabra fiat podría ser útil. Esta palabra proviene de la palabra latina facio – facere que significa “hacer” y en latín significa “que se haga”. Por lo tanto, presupone alguna autoridad detrás de él. Cuando escuchamos las palabras dinero fiduciario, escuchamos la voz autorizada que le da permiso para existir. Y, de hecho, el dinero fiduciario es una moneda respaldada por el gobierno que la emitió. Imagine al gobierno acuñando moneda fiduciaria y confirmando su existencia mediante su autoridad y comprenderá el concepto de dinero fiduciario.

En qué se diferencia el dinero fiduciario del dinero de las materias primas?

Otro tipo de dinero – dinero mercancía – está respaldado por materias primas preciosas: oro o plata. El valor del dinero fiduciario no se deriva del valor del oro o la plata, sino de la relación entre oferta y demanda. Su valor también depende de la estabilidad del gobierno que lo emitió más que de la estabilidad y el valor de las materias primas que lo respaldan, como es el caso del dinero de las materias primas. Tenga en cuenta que la mayoría de nuestro papel moneda, ya sea el dólar estadounidense , el euro o la libra esterlina son monedas fiduciarias. Vale la pena enfatizar que el dinero fiduciario tiene valor solo porque el gobierno decide mantener su valor. Dos partes en una transacción también pueden ponerse de acuerdo sobre su valor. El dinero fiduciario es inconvertible y no se puede canjear. Debido a que el dinero fiduciario no está respaldado por reservas físicas, como el oro o la plata, puede perder valor debido a la inflación o la hiperinflación. Si la gente deja de creer en la moneda de su país, dejará de tener valor. Aquí radica la principal diferencia entre el dinero fiduciario y el dinero de los productos básicos. La moneda respaldada por oro o plata tiene un valor intrínseco, ausente en el dinero fiduciario, debido a la demanda de oro en joyería, decoración, dispositivos electrónicos o aeroespacial. vehículos.  La teoría crediticia del dinero sostiene que el dinero no debe estar respaldado por mercancías ni por ningún otro valor. Esta teoría considera que todo el dinero es una relación crédito-débito, que en sí misma es vinculante. Por lo tanto, para ser valioso, el dinero no necesita estar respaldado por nada en absoluto. 

Es el dólar estadounidense dinero fiduciario?

Como la mayoría de las principales monedas, el dólar estadounidense es una moneda fiduciaria. Pero éste no siempre fue el caso. Anteriormente en la historia de los EE. UU., el dólar estaba respaldado por oro y, a veces, por plata. Sin embargo, en 1933, el gobierno federal firmó la  Ley de Banca de Emergencia  que prohibía a los ciudadanos cambiar moneda por oro del gobierno. El patrón oro, que respaldaba la moneda estadounidense con oro federal, terminó por completo en 1971. Ese año, el gobierno también dejó de emitir oro a gobiernos extranjeros a cambio de moneda estadounidense.  Desde 1971, los dólares estadounidenses han estado respaldados por la «plena fe y crédito» del gobierno de los EE. UU., «moneda de curso legal para todas las deudas, públicas y privadas», pero no «canjeables en moneda de curso legal en el Tesoro de los Estados Unidos o en cualquier Banco de la Reserva Federal”, según las palabras escritas anteriormente en los billetes estadounidenses. En estos días, los dólares estadounidenses son «moneda de curso legal», en lugar de «dinero legal», que se intercambian por oro o plata.  

Ventajas del dinero fiduciario

En TRADERPROFX, podrá comprender que el dinero fiduciario desempeña el papel del dinero de un país al almacenar valor, proporcionar una cuenta numérica y facilitar el intercambio, pero no debería ser así, aburrido, puede ganar algo de dinero. . Las monedas fiduciarias se hicieron particularmente populares en el siglo XX porque los gobiernos y los bancos centrales querían proteger sus economías de los peores efectos del florecimiento natural y el aplastamiento de los ciclos económicos. Debido a que el dinero fiduciario no es tan raro como el oro, los bancos centrales tienen más control sobre su oferta. Tener este control sobre el dinero les da el poder de administrar las variables económicas: tasas de interés, liquidez, oferta de crédito y velocidad del dinero. El dinero fiduciario brinda a los gobiernos la flexibilidad para administrar su moneda, establecer políticas monetarias e incluso estabilizar los mercados globales. Los bancos comerciales también pueden aumentar la cantidad de dinero en circulación cuando necesitan satisfacer demandas particulares de los prestatarios. 

¿Cuáles son las alternativas al dinero fiduciario?

Se utilizaron monedas de oro y plata para participar en los intercambios monetarios. En estos días, definitivamente puede comprar o vender oro o monedas de oro, pero no puede usarlas a cambio de las compras diarias. El oro y las monedas de oro se han convertido en activos especulativos.  Muchas personas ven a Bitcoin y otras monedas alternativas como una nueva alternativa al dinero fiduciario, ya que desafían su naturaleza inflacionaria. Y, sin embargo, aunque la popularidad de las monedas digitales ha ido en aumento, no se han convertido en dinero en nuestra comprensión tradicional del concepto. 
A continuación, explicamos por qué y cómo se calculan las ganancias por acción (EPS). Como EPS es una métrica ampliamente utilizada para estimar el valor corporativo, comprender este concepto es útil e importante. A los ojos de los inversores, un EPS más alto indica un valor mayor: pagarán más por las acciones de una empresa si creen que la empresa tiene mayores beneficios en relación con el precio de sus acciones.

Qué son las ganancias por acción (EPS)?

Las ganancias por acción (EPS) se calculan de la siguiente manera: las ganancias de una empresa se dividen entre las acciones ordinarias en circulación. El número que obtiene con estos cálculos muestra cuán rentable es una empresa. Cuanto mayor sea el EPS de una empresa, más rentable se cree que es.

Cómo se calcula el EPS?

El valor de las ganancias por acción se calcula como ingreso neto, es decir, ganancias o ganancias, dividido por las acciones disponibles. Si desea realizar un cálculo más refinado, ajuste el numerador y el denominador de las acciones que podrían crearse a través de opciones, deuda convertible o warrants. Tenga en cuenta también que el numerador de la ecuación también es más relevante si se ajusta para operaciones continuas. Cuando desea calcular el EPS de una empresa, debe obtener su balance y estado de resultados. Úselos para encontrar el número de acciones ordinarias al final del período, los dividendos pagados sobre las acciones preferentes, si existen, y el ingreso neto o las ganancias. Pero tenga en cuenta que sus cálculos serán más precisos si utiliza una cantidad promedio ponderada de acciones ordinarias durante el período del informe porque la cantidad de acciones puede cambiar con el tiempo.

Cómo se utiliza EPS?

No se puede determinar la rentabilidad de una empresa de forma absoluta sin EPS. Es una de las métricas más importantes empleadas para determinar cuánto vale la empresa. EPS también es un componente importante para calcular la relación de valoración de precio a ganancias (P/E). “E” en “P/E” es EPS. Cuando divide el precio de las acciones de una empresa por sus ganancias por acción, verá cuánto está dispuesto a pagar el mercado por cada dólar de sus ganancias. EPS también es útil si desea elegir acciones en las que invertir. Interactive Traders puede ayudarlo a elegir acciones con un EPS alto y explicarle cómo invertir en ellas. Le mostraremos cómo comparar las EPS con el precio de las acciones para que pueda determinar el valor de las ganancias con precisión y evaluar cómo se sienten los inversionistas sobre el crecimiento futuro de las acciones elegidas.

Cuál es la diferencia entre EPS diluido y EPS básico?

Las UPA básicas son los ingresos netos de la empresa divididos por sus acciones en circulación. Cuando lees sobre los beneficios de las empresas, esta es la cifra que sueles ver en los informes sobre ellas. Como sugiere su nombre, EPS básico es la definición más simple de EPS. El EPS diluido, por el contrario, incluye una definición más compleja de las acciones en circulación de la empresa. El EPS diluido es, por lo tanto, menor o igual que el EPS básico. Las EPS diluidas incluyen acciones que actualmente no están en circulación, pero que pueden estarlo si se ejercen opciones sobre acciones y otros valores convertibles.

Cuál es la diferencia entre EPS diluido y EPS básico?

Las UPA básicas son los ingresos netos de la empresa divididos por sus acciones en circulación. Cuando lees sobre los beneficios de las empresas, esta es la cifra que sueles ver en los informes sobre ellas. Como sugiere su nombre, EPS básico es la definición más simple de EPS. El EPS diluido, por el contrario, incluye una definición más compleja de las acciones en circulación de la empresa. El EPS diluido es, por lo tanto, menor o igual que el EPS básico. Las EPS diluidas incluyen acciones que actualmente no están en circulación, pero que pueden estarlo si se ejercen opciones sobre acciones y otros valores convertibles.

Cuál es la diferencia entre EPS y EPS ajustado?

Como su nombre indica, el EPS ajustado es un tipo de cálculo de EPS en el que el analista realiza algunos ajustes en el numerador. Por lo general, los analistas agregarían o eliminarían componentes del ingreso neto considerados no recurrentes. Suponga que los ingresos netos de una empresa crecieron debido a una sola venta exitosa. En este caso, los analistas, al ver que la venta no era recurrente, podrían deducir el producto de esta venta y, al hacerlo, reducir los ingresos netos de la empresa. Si esto sucede, el EPS ajustado sería más bajo que el EPS básico.

Algunas limitaciones de EPS

Hay una advertencia cuando miras a EPS para hacer una inversión: esta medida tiene inconvenientes. Hay ciertas formas de jugar con EPS: las empresas recompran acciones, reducen el número de acciones en circulación e incluso aumentan el número de EPS, aunque el nivel de ganancias siga siendo el mismo. Además, tenga en cuenta que EPS no tiene en cuenta el precio de la acción. Por lo tanto, al observar el EPS, no puede comprender si las acciones de una empresa están sobrevaluadas o subvaluadas.
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