この記事では、S&P 500 インデックスが他のインデックスの中で際立っている理由について説明します。 ただし、S&P 500 について詳しく説明する前に、インデックスの簡単な定義が必要です。

インデックスは、一連の資産のパフォーマンスを評価する方法です。 原則として、インデックスは、市場の特定の領域を複製することを意図した証券グループのパフォーマンスを測定します。 これらは、市場全体を追跡する、いわゆるブロードベースのインデックスである可能性があります。 インデックスは、特定の業界またはセグメントを評価する、より専門的なものにすることもできます

S&P 500 インデックスとは何ですか?

議論中の指数は、スタンダード＆プアーズ500指数、または略してS＆P 500と呼ばれています。 米国の上場企業上位500社の指数です。 指数は時価総額加重です。 つまり、個々の構成要素が時価総額に相当する金額に含まれるインデックスの一種であり、「時価総額」と短縮されます。

S&P 500 への組み入れに適格な企業は?

S&P 500 は時価総額による米国企業 500 社のリストではないことに注意してください。これは、企業がインデックスに含まれる基準が他にもあるためです。 S&P 500 指数の採用資格を得るには、企業は次の基準を満たす必要があります。

• 米国企業であること。
• 時価総額が 118 億米ドル以上であること。
• 流動性が高い。
• 発行済み株式の少なくとも 10% の上場株式を保有する。
• 直近の四半期の収益と、後続の 4 つの連続した四半期の収益の合計がプラスでなければなりません。

S&P 500 に上場している企業は?

S&P 500 インデックスは、米国の大型株の最良の指標と見なされています。 このインデックスは 500 社の完全なリストを提供するものではなく、その多くにはテクノロジー企業や金融企業が含まれます。 S&P 500 指数の加重上位 10 社は次のとおりです。

1. アップル (AAPL)、指数加重は 5.9% です。
2. マイクロソフト (MSFT)、インデックスの加重は 5.4% です。
3. Amazon.com、インデックスの重み付けは 4.2% です。
4. Facebook、（別名メタ プラットフォーム）（FB）、インデックスの加重は 2.2% です。
5. アルファベット (GOOGL)、インデックスの重み付けは 2.0% です。
6. アルファベット (GOOG)、インデックスの重み付けは 2.0% です。
7. テスラ (TSLA)、インデックスの加重は 1.5% です。
8. バークシャー・ハサウェイ (BRK.B) の指数加重は 1.5% です。
9. JPモルガン（JPM0、指数加重は1.3％。
10. ジョンソン・エンド・ジョンソン (JNJ)、インデックスの加重は 1.2% です。

これらの上記の企業の多くはよく知られている名前かもしれませんが、広く知られていることは要件ではありません。 つまり、インデックスに含まれる基準を満たしている限り、あまり知られていない企業もインデックスに含まれます。

S&P 500 インデックスの中身は?

グローバル産業分類基準によると、S&P 500 インデックスには 11 のセクターが含まれています。

• エネルギー
• 材料
• 産業
• 消費者の自由裁量
• 生活必需品
• 健康管理
• 財務
• 情報技術
• 通信サービス
• 不動産
• ユーティリティ

これらのセクターは、さらに 24 の産業グループ、69 の産業、および 158 のサブ産業に分けられます。 S&P 500 は、米国内の株式時価総額全体の 83% 以上を占めています。 S&P 500、S&P 中型株 400、S&P 小型株 600 で構成される S&P コンポジット 1500 は、S&P TMI (Total Market Index) の 90% 以上を占めています。

S&P 500 の歴史

S&P 500 の起源は、Standard & Poor が 26 の産業にまたがる 233 の企業を含む指数を導入した 1923 年にさかのぼります。 S&P 500 は、現在知られているように、1957 年に導入されました。S&P 500 は、米国株式市場の代理と見なされています。 The Conference Board Leading Economic Index の経済指標として機能する唯一の株式市場ベンチマークです。 これは、1968 年以来、その文脈における米国株式市場のパフォーマンスを表しています。

S&P 500 インデックスの構築

会社の時価総額を計算するには、現在の株価に発行済株式数を掛ける必要があります。 つまり、企業の貸借対照表の資本金の見出しの下に表示される株式です。 S&P は、浮動株または一般に取引されている株のみを使用することに注意してください。 S&P 500 は、各企業のキャップを調整して、新株や企業の合併の問題を補います。 指数の値は、各企業の調整時価総額を合計し、その結果を除数で割ることによって計算されます。

投資家は、特定の企業がインデックスでどの程度のウェイトを占めるかを計算できます。 この情報は重要です。株式が跳ねたり下がったりした場合、投資家はその重みを計算することで、S&P 500 全体に影響を与える可能性があるかどうかを理解できます。 15% の加重を持つ企業は、1% の加重を持つ企業よりも S&P 500 の価値に大きく影響します。

S&P 500 の最新のリバランス

S&P 500 は前回、2021 年 3 月 12 日にリバランスされました。リバランスは、市場が開く前の 2021 年 3 月 22 日に実施されました。 NXP セミコンダクターズ (NXPI)、ペン ナショナル ゲーミング (PENN)、ジェネラック ホールディングス (GNRC)、シーザーズ エンタテインメント (CZR) が S&P 500 企業のリストに含まれました。 Xerox Holdings (XRX)、Flowserve (FLS)、SL Green Realty (SLG)、Voter (VNT) はリストから除外されました。

TRADERPROFX は、クライアントのために、毎日および長期の取引のための幅広いインデックスを常に提供しています。 今すぐ参加しましょう！

金融の世界に入ると、お金、通貨、法定通貨などの概念に遭遇します。 そして、これらの言葉を聞いていると、それらが異なるかどうか疑問に思うかもしれません。 お金、通貨、法定通貨は交換可能な同義語ですか、それともこれらの概念の間に概念上の違いはありますか? 以下では、これらの概念に光を当て、法定通貨の概念について詳しく説明します。

お金と通貨はどう違うのですか？

お金 と 通貨 の 2 つの概念 は同じように見えますが、根本的に異なります。 これらは、これら 2 つの概念が分岐するいくつかのポイントです。

• お金は目に見えるものではありません。 触れたり、匂いをかいだりすることはできません。 お金は数字としてしか見えません。 対照的に、通貨は目に見えるものです。 触れたり、匂いを嗅いだり、上下に投げたり、財布に入れたりできる約束手形または硬貨です。
• お金は数字の形を取ります。 通貨は硬貨、紙幣、硬質プラスチックのような形をしています。
• お金はオンラインで送金できますが、通貨は物理的に送金する必要があります。 通貨を別の人に渡します。

法定通貨とは？

法定通貨の概念を理解するのは難しくありません。 フィアットという単語の語源が役立つかもしれません。 この言葉はラテン語のファシオに由来します。ファシオは「する」を意味し、ラテン語では「やらせてください」を意味します。 したがって、それはその背後にある権威を前提としています。 不換紙幣という言葉を聞くと、その存在を許可する権威ある声が聞こえます。 実際、法定通貨は発行元の政府によって裏付けられた通貨です。 政府が法定通貨を作成し、その権限によってその存在を確認することを想像してみてください。そうすれば、法定通貨の概念を理解できるでしょう。

法定通貨とコモディティ マネーの違いは何ですか？

別のタイプのお金 – 商品マネー – は、貴重な商品 – 金または銀 – に裏打ちされています。 法定通貨の価値は、金や銀の価値からではなく、需要と供給の関係から導き出されます。 その価値は、コモディティ マネーの場合のように、それを裏付ける商品の安定性と価値ではなく、それを発行した政府の安定性にも依存します。 米ドル、ユーロ、英ポンドなど、紙幣の大部分は法定通貨であることに注意してください。

政府がその価値を維持することを決定したからこそ、不換紙幣に価値があることを強調する価値があります。 トランザクションの 2 つの当事者も、その価値について合意することができます。 法定通貨は換金できず、換金できません。 法定通貨は金や銀などの現物準備金に裏付けられていないため、インフレやハイパーインフレによって価値が失われる可能性があります。 人々が自国の通貨を信じるのをやめれば、価値がなくなります。 ここに、法定通貨とコモディティ マネーの主な違いがあります。 金や銀に裏打ちされた通貨には、宝飾品、装飾品、電子機器、または航空宇宙機における金の需要があるため、法定通貨にはない本質的な価値があります。

お金の信用理論は、お金は商品やその他の貴重品に裏打ちされるべきではないと主張しています。 この理論は、すべてのお金を貸借関係と見なし、それ自体が拘束力を持っています。 したがって、お金が価値あるものであるためには、何かに裏付けられている必要はまったくありません。

米ドルは法定通貨ですか?

主要通貨の大部分と同様に、米ドルは法定通貨です。 しかし、これは必ずしもそうではありませんでした。 米国の歴史の早い段階で、ドルは金と時には銀に裏打ちされていました。 しかし、1933 年に連邦政府は、市民が政府の金と通貨を交換することを禁止する緊急銀行法に署名しました。 連邦政府の金で米国通貨を支えていた金本位制は、1971 年に完全に終了しました。その年、政府は米国通貨と引き換えに外国政府に金を発行することも停止しました。

1971 年以来、米ドルは米国政府の「完全な信頼と信用」、「公的および私的なすべての債務に対する法定通貨」によって裏付けられてきましたが、「米国財務省または連邦準備制度で合法的なお金で償還することはできません」 銀行」と、かつてアメリカの紙幣に書かれていた言葉によると. 最近では、米ドルは「法定通貨」ではなく、金や銀と交換される「法定通貨」です。

法定通貨の利点

TRADERPROFX では、法定通貨が価値を保存し、数値口座を提供し、交換を促進することで、国の通貨の役割を果たしていることを理解できるでしょう。 法定通貨は、20 世紀に特に人気を博しました。これは、政府と中央銀行が、景気循環の自然な開花と崩壊による最悪の影響から経済を保護したかったためです。 法定通貨は金ほど希少ではないため、中央銀行はその供給をより細かく管理できます。 お金をこのようにコントロールすることで、金利、流動性、信用供給、お金の速度などの経済変数を管理する力が彼らに与えられます。 法定通貨により、政府は通貨を管理し、金融政策を設定し、さらにはグローバル市場を安定させる柔軟性を得ることができます。 商業銀行は、借り手からの特定の需要を満たす必要がある場合に、流通する金額を増やすこともできます。

法定通貨の代替手段は何ですか?

金貨と銀貨は、通貨交換に参加するために使用されました。 最近では、金または金貨を確実に売買できますが、日常の購入と引き換えに使用することはできません。 金と金貨は投機的資産に変わりました。

多くの人々は、ビットコインやその他のアルトコインを法定通貨の新しい代替手段と見なしています。なぜなら、それらはインフレの性質に挑戦しているからです。 それでも、デジタル コインの人気が高まっているにもかかわらず、従来の概念の理解では、デジタル コインはお金になりませんでした。

以下では、1 株あたりの利益 (EPS) が計算される理由と方法について説明します。 EPS は企業価値を見積もるために広く使用されている指標であるため、この概念を理解することは有用かつ重要です。 投資家の目には、EPS が高いほど価値が高いことを示します。株価に比べて企業の利益が高いと考える場合、投資家はその企業の株式により多く支払うことになります。

1 株当たり利益 (EPS) とは何ですか?

1 株あたりの利益 (EPS) は、次のように計算されます。会社の利益は、その普通株式の発行済株式数で割られます。 これらの計算によって得られる数値は、会社の収益性を示しています。 企業の EPS が高いほど、収益性が高いと考えられます。

EPS はどのように計算されますか?

1 株あたりの利益は、純利益、つまり利益または収益を利用可能な株式で割って計算されます。 より正確な計算を行いたい場合は、オプション、転換社債、またはワラントを通じて作成できる株式の分子と分母を調整します。 また、方程式の分子は、継続操作用に調整されている場合、より関連性があることにも注意してください。

企業の EPS を計算するには、貸借対照表と損益計算書を取得する必要があります。 それらを使用して、普通株式の期末数、優先株式に支払われた配当 (存在する場合)、および純利益または利益を見つけます。 ただし、株式数は時間の経過とともに変化する可能性があるため、レポート期間全体の加重平均普通株式数を使用すると、計算がより正確になることに注意してください。

発行済み株式の加重平均数の計算には、株式の配当または分割を忘れずに含めてください。 また、期末の発行済株式数を使用して計算を簡略化することもできます。

EPS はどのように使用されますか?

EPS がなければ、企業の収益性を絶対的に判断することはできません。 これは、会社の価値を判断する際に採用される最も重要な指標の 1 つです。 EPS は、株価収益率 (P/E) の評価比率を計算する上でも重要な要素です。 「P/E」の「E」はEPSです。 企業の株価を 1 株あたりの利益で割ると、市場がその利益の 1 ドルに対して支払う意思があるかがわかります。

EPS は、投資対象の銘柄を選択する場合にも役立ちます。 インタラクティブ トレーダーは、EPS の高い銘柄を選択し、それらへの投資方法を説明するのに役立ちます。 EPS と株価を比較して、利益の価値を正確に判断し、選択した株式の将来の成長について投資家がどのように感じているかを評価する方法を紹介します。

希薄化EPSとベーシックEPSの違いは何ですか?

基本EPSは、会社の純利益を発行済株式数で割ったものです。 企業の利益について読むとき、これは通常、企業に関するレポートで目にする数字です。 その名前が示すように、ベーシック EPS は EPS の最も単純な定義です。 対照的に、希薄化後 EPS には、会社の発行済株式数のより複雑な定義が含まれます。 したがって、希薄化後 EPS は、基本 EPS と同じか、それよりも低くなります。 希薄化後 EPS には、現在発行されていないが、ストック オプションやその他の転換証券が行使された場合に発行される株式が含まれます。

EPS と調整後 EPS の違いは何ですか?

その名前が示すように、調整済み EPS は、アナリストが分子を調整するタイプの EPS 計算です。 通常、アナリストは非経常と見なされる純利益の構成要素を追加または削除します。 ある会社の純利益が、たった 1 つの販売が成功したために増加したとします。 この場合、アナリストは、売却が繰り返されていないことを確認し、この売却による収益を差し引いて、会社の純利益を小さくする可能性があります。 この場合、調整後 EPS は基本 EPS よりも低くなります。

EPS のいくつかの制限

投資を行うために EPS を見る場合、注意点があります。この測定には欠点があります。 EPS には特定の方法があります。企業は株式を買い戻し、発行済株式数を減らし、さらには収益レベルが同じでも EPS 数を増やします。 また、EPS は株価を考慮していないことに注意してください。 したがって、EPS を見ても、会社の株式が過大評価されているか過小評価されているかを理解することはできません。

Trade Commodities with TRADERPROFX

商品とは？

TRADERPROFX では、株式や通貨などの伝統的な証券とともに、トレーダーは商品に投資します。 簡単に言えば、商品とは、商業で使用され、同じ種類の他の商品と交換される基本的な商品です。 最近金融市場で取引される商品の最も一般的な例は、石油、天然ガス、金、銀、プラチナ、穀物、牛肉です。 トレーダーがこれらのコモディティに投資する理由はいくつかあります。トレーダーは、トレーディング ポートフォリオをより多様なものにして、取引する他の証券にコモディティを追加することを望んでいるか、市場がボラティリティに悩まされている経済的または政治的不安定の時期にコモディティに目を向けます。 真実は、商品の価格は通常、株式や通貨とは反対の方向に動くということです. たとえば、米ドルが下落し、損失がかなりの期間続くと、トレーダーは金を買い始めます。 ドルが下落すると、原則として金の価格が上昇します。

商品取引に伴うリスク

コモディティは、天候、自然災害、伝染病などの予測不可能な不確実性によって需給が影響を受けるため、他の証券に比べてリスクが大きいと考えられています。 コモディティの価格は、供給の変化によっても影響を受けます。 特定の商品の供給が少ない場合、その価格は急騰します。 このように、2010 年から 2011 年にかけて米国で農産物価格が大幅に上昇したのは、一部の商品の生産が停滞し、需要が増加したためです。 対照的に、商品の供給過剰はその価格の下落を引き起こします。 原油価格は、中国の経済情勢の変化と、産油国が増産を止められないことに関連して供給過剰が繰り返されているため、長い間下落を続けてきた。 トレーダーの制御の及ばない出来事へのコモディティの依存には、特別な注意と金融市場に関する深い知識が必要です。 ここで TRADERPROFX の出番です。

TRADERPROFX で商品を取引する理由

TRADERPROFX は長年の取引経験があり、商品の取引方法について貴重なアドバイスを提供する資格があります。 また、お客様の取引の旅を支援するための豊富な教材をまとめました。 ウェビナー、ビデオ、小冊子、セミナー、市場のレビューで構成される当社の教育リソースは、商品取引の特異性を説明し、金属、石油、または選択した農産物の収益性の高い取引の準備をします。 投資。

役立つ教材に加えて、TRADERPROFX には、多数の商品を取引するために特別に設計された洗練された取引プラットフォームがあります。 当社のプラットフォームは、金銭的損失から保護する高度なリスク管理と分析ツールを提供するだけでなく、金属、エネルギー、家畜と肉、農業など、あらゆる種類の商品に投資することもできます。 当社のプラットフォームでは、トレーダーが先物、ETF、および債券を使用して商品に投資することもできます。

TRADERPROFX で取引される商品の種類

私たちのプラットフォームは、金属、エネルギー、家畜、農産物など、あらゆる種類の商品に投資できるように設計されており、取引の関心や取引スタイルに合わせて. これら 4 種類の商品の基本的な違いを理解するために、読み進めてください。

金属

人々は何千年もの間貴金属を取引してきましたが、同じように楽しく一貫して取引を続けています。 金、銀、プラチナ、銅などの金属は、特に市場が不安定な場合に信頼できる資産であるため、価値が上昇する傾向があります。 市場がマイナスの領域に入ると、投資家は通常、金に目を向け、そうすることで、経済の嵐を乗り切るだけでなく、利益を得ることができます。 トレーダーは、高インフレまたは通貨切り下げの期間に対する保護として、貴金属に投資します。 TRADERPROFX では、取引ポートフォリオを多様化するために金属に投資することを歓迎します。 当社と取引する金属は次のとおりです。

• 金
• 銀
• 白金
• パラジウム

ビッド、スプレッド、市場レート、証拠金要件は国によって異なることに注意してください。 しかし、これらのバリエーションが何であれ、私たちは常にクライアントが貴金属を利益で取引し、財務リスクから保護するのを支援します.

エネルギー

当社と取引できるエネルギー商品には、原油、灯油、天然ガス、ガソリンが含まれます。 このカテゴリの取引の成長は、トレーダー、組織全体、または国全体の経済成長を反映しています。 トレーダーは通常、石油を取引することで利益を上げますが、この商品に投資する場合は、いくつかの注意点に注意する必要があります。 石油価格は、経済の衰退、OPEC によって調整された石油生産の変化、代替エネルギー源の新しい技術的発明など、いくつかの要因の影響を受けます。 TRADERPROFX では、これらの要因を考慮し、お客様が商品を段階的に取引して取引を成功させるように導きます。

農業

TRADERPROFX では、とうもろこし、小麦、米、ココア、コーヒー、大豆、砂糖、綿などの農産物に投資することもできます。 ただし、これらの商品を取引する場合は、季節や天候の変化に左右されることを覚えておく必要があります。 すべての穀物の価格は通常、夏の間または季節によって変動します。 これらの商品は、天候や自然災害などの予測不可能な要因の影響を受けますが、石油や天然ガスよりも多くの利益を得る余地があることにも注意してください。 世界の人口は増加の一途をたどっていますが、農業の供給は非常に限られています。 世界の農産物の不足により、価格が上昇し、トレーダーはこれらの価格の変化を利用して余分なお金を稼ごうとしています。

TRADERPROFX で商品を取引するには?

TRADERPROFX は、先物契約を通じてトレーダーに商品への投資を勧めます。これは、将来の特定の時点で特定の商品を固定レートで売買する法的合意です。 先物契約は、私たちの助けを借りて取引されるすべての種類の商品で利用できます。 先物契約で特に便利なのは、取引時にロングまたはショート ポジションを取ることです。 私たちが提供するもう1つの取引オプションは、ETFとETNです。 株式と同様に、ETF と ETN を使用すると、将来の契約に署名することなく、商品価格の変動から利益を得ることができます。 ただし、すべてのコモディティ資産にこの取引オプションがあるわけではないため、取引したいコモディティに ETF と ETN が関連付けられているかどうかを確認することを忘れないでください。