Este artigo explica o que faz o Índice S&P 500 se destacar entre outros índices. Antes de elaborarmos o S&P 500, no entanto, uma breve definição de um índice é necessária.

Um índice é um método para avaliar o desempenho de um grupo de ativos. Via de regra, os índices medem o desempenho de um grupo de valores mobiliários destinados a replicar uma área específica do mercado. Estes podem ser os chamados índices de base ampla que acompanham todo o mercado. Os índices também podem ser mais especializados, avaliando uma indústria ou um segmento específico.

O que é o índice S&P 500?

O índice em discussão é chamado de Standard & Poor’s 500 Index, ou simplesmente S&P 500. É um índice das 500 maiores empresas dos EUA que são negociadas publicamente. O índice é ponderado pela capitalização de mercado; ou seja, é um tipo de índice em que seus componentes individuais são incluídos em valores correspondentes à sua capitalização de mercado total, abreviada como “valor de mercado”.

Quais empresas são elegíveis para inclusão no S&P 500?

Observe que o S&P 500 não é uma lista de exatamente 500 empresas americanas por capitalização de mercado, pois existem outros critérios pelos quais as empresas são incluídas no índice. Para ser elegível para inclusão no índice S&P 500, uma empresa deve atender aos seguintes critérios:

• Ser uma empresa americana;
• Ter uma capitalização de mercado de pelo menos US$ 11,8 bilhões;
• Ser altamente líquido;
• Ter uma flutuação pública de pelo menos 10% de suas ações em circulação;
• Os ganhos do trimestre mais recente e a soma dos ganhos dos quatro trimestres consecutivos devem ser positivos.

Quais empresas estão listadas no S&P 500?

O índice S&P 500 é visto como o melhor indicador de ações de grande capitalização dos EUA. O Índice não fornece a lista completa de 500 empresas, muitas das quais incluem empresas de tecnologia e financeiras. As dez principais empresas do S&P 500 por ponderação do índice são as seguintes:

1. Apple (AAPL), a ponderação do índice é de 5,9%.
2. Microsoft (MSFT), a ponderação do índice é de 5,4%.
3. Amazon.com, a ponderação do índice é de 4,2%.
4. Facebook, (aka Meta Platforms) (FB), a ponderação do índice é de 2,2%.
5. Alphabet (GOOGL), a ponderação do índice é de 2,0%.
6. Alphabet (GOOG), a ponderação do índice é de 2,0%.
7. Tesla (TSLA), a ponderação do índice é de 1,5%.
8. Berkshire Hathaway (BRK.B), a ponderação do índice é de 1,5%.
9. JPMorgan (JPM0, ponderação do índice é de 1,3%.
10. Johnson & Johnson (JNJ), a ponderação do índice é de 1,2%.

Embora muitas dessas empresas mencionadas acima possam ser nomes familiares, uma ampla familiaridade popular não é um requisito. Isso significa que o índice também inclui empresas menos conhecidas, desde que atendam aos critérios de inclusão no índice.

O que há dentro do índice S&P 500?

Existem onze setores incluídos no índice S&P 500, de acordo com o Global Industry Classification Standard:

• Energia
• Materiais
• Industriais
• Consumidor discricionário
• Bens de consumo
• Assistência médica
• Finanças
• Tecnologia da Informação
• Serviços de comunicação
• Imobiliária
• Serviços de utilidade pública

Esses setores são divididos em 24 grupos industriais, 69 indústrias e 158 subindústrias. O S&P 500 representa mais de 83% da capitalização total do mercado de ações doméstico dos EUA. O S&P Composite 1500, que compreende o S&P 500, S&P MidCap 400 e S&P SmallCap 600, representa mais de 90% do S&P TMI (Total Market Index).

História do S&P 500

A origem do S&P 500 remonta a 1923, quando a Standard & Poor’s introduziu índices que incluíam 233 empresas espalhadas por 26 setores. O S&P 500, como é agora conhecido, foi lançado em 1957. O S&P 500 é considerado um proxy para o mercado de ações dos EUA. É a única referência do mercado de ações que serve como um indicador econômico no The Conference Board Leading Economic Index. Representa o desempenho do mercado de ações dos EUA nesse contexto desde 1968.

Construção do Índice S&P 500

Para calcular o valor de mercado de uma empresa, é preciso multiplicar o preço atual das ações pelas ações em circulação; ou seja, aquelas ações que constam do balanço patrimonial de uma empresa na rubrica Capital Social. Observe que o S&P usa apenas ações em circulação livre ou ações que são negociadas pelo público. O S&P 500 ajusta o limite de cada empresa para compensar as emissões de novas ações ou fusões de empresas. O valor do índice é calculado somando os valores de mercado ajustados de cada empresa e dividindo o resultado por um divisor.

Os investidores podem calcular quanto uma determinada empresa pesa no índice. Essa informação é importante: se uma ação sobe ou desce, os investidores, calculando seu peso, podem entender se ela pode impactar o S&P 500 como um todo. Uma empresa com ponderação de 15% afetará o valor do S&P 500 mais do que uma empresa com ponderação de 1%.

S&P 500 Most Recent Rebalancing

O S&P 500 foi rebalanceado pela última vez em 12 de março de 2021. O rebalanceamento entrou em vigor em 22 de março de 2021, antes da abertura dos mercados. NXP Semiconductors (NXPI), Penn National Gaming (PENN), Generac Holdings (GNRC), Caesars Entertainment (CZR) foram incluídas na lista de empresas S&P 500. Xerox Holdings (XRX), Flowserve (FLS), SL Green Realty (SLG) e Voter (VNT) foram riscados da lista.

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Ao entrar no mundo financeiro, você encontra conceitos como dinheiro, moeda e moeda fiduciária. E você pode se perguntar ao ouvir essas palavras se elas são diferentes.  dinheiro, moeda e moeda fiduciária são sinônimos intercambiáveis ou existem diferenças conceituais entre essas noções? A seguir, estamos lançando alguma luz sobre esses conceitos, nos detendo mais no conceito de moeda fiduciária.

Qual é a diferença entre dinheiro e moeda ?

Os dois conceitos de dinheiro e moeda parecem intercambiáveis, mas são fundamentalmente diferentes. Estes são vários pontos em que esses dois conceitos divergem:

• O dinheiro não é tangível. Eles não podem ser tocados ou cheirados. O dinheiro é visto apenas como números. A moeda é, por outro lado, tangível. É a nota promissória ou moeda que pode ser tocada, cheirada, jogada para cima ou para baixo ou guardada em sua carteira.
• O dinheiro assume a forma de números. A moeda tem o formato de moedas, cédulas ou plástico rígido.
• O dinheiro pode ser transferido online, enquanto a moeda deve ser transferida fisicamente. Você entrega moedas para outra pessoa.

O que é moeda fiduciária?

O conceito de moeda fiduciária não é difícil de entender. A etimologia da palavra fiat pode ser útil. Esta palavra vem da palavra latina facio – facere que significa “fazer” e em latim significa “que seja feito”. Ela, portanto, pressupõe alguma autoridade por trás dela. Quando ouvimos as palavras moeda fiduciária, ouvimos a voz autoritária dando permissão para que ela exista. E, de fato, moeda fiduciária é uma moeda lastreada pelo governo que a emitiu. Imagine o governo cunhando moeda fiduciária e confirmando sua existência por sua autoridade e você entenderá o conceito de moeda fiduciária.

Como o moeda fiduciário difere do moeda-mercadoria?

Outro tipo de dinheiro – dinheiro de commodities – é lastreado por commodities preciosas – ouro ou prata. O valor da moeda fiduciária não é derivado do valor do ouro ou da prata, mas da relação entre oferta e demanda. Seu valor também depende da estabilidade do governo que o emitiu, e não da estabilidade e do valor das mercadorias que o respaldam, como é o caso do dinheiro-mercadoria. Observe que a maioria do nosso papel-moeda, seja o dólar americano, o euro ou a libra esterlina, são moedas fiduciárias.

Vale ressaltar que moeda fiduciária só tem valor porque o governo decide manter seu valor. Duas partes em uma transação também podem concordar com seu valor. A moeda fiduciária é inconversível e não pode ser resgatada. Como a moeda fiduciária não é respaldada por reservas físicas, como ouro ou prata, ela pode perder valor devido à inflação ou hiperinflação. Se as pessoas pararem de acreditar na moeda de seu país, ela deixará de ter valor. Aqui reside a principal diferença entre moeda fiduciária e dinheiro mercadoria. A moeda lastreada em ouro ou prata tem valor intrínseco, ausente na moeda fiduciária, devido à demanda por ouro em joias, decoração, dispositivos eletrônicos ou veículos aeroespaciais.

A teoria do crédito do dinheiro sustenta que o dinheiro não deve ser lastreado por commodities ou quaisquer outros objetos de valor. Esta teoria vê todo o dinheiro como uma relação de crédito-débito, que em si é obrigatória. Portanto, para ser valioso, o dinheiro não precisa ser lastreado em nada.

O Dólar Americano é Fiat Money?

Como a maioria das principais moedas, o dólar americano é uma moeda fiduciária. Mas esse não foi sempre o caso. No início da história dos EUA, o dólar era apoiado pelo ouro e, às vezes, pela prata. Em 1933, no entanto, o governo federal assinou a Lei Bancária de Emergência que proibia os cidadãos de trocar moeda por ouro do governo. O padrão-ouro, que lastreava a moeda dos Estados Unidos com ouro federal, terminou completamente em 1971. Naquele ano, o governo também parou de emitir ouro para governos estrangeiros em troca de moeda dos Estados Unidos.

Desde 1971, os dólares americanos são respaldados pela “total fé e crédito” do governo dos EUA, “moeda legal para todas as dívidas, públicas e privadas”, mas não “resgatáveis em dinheiro legal no Tesouro dos Estados Unidos ou em qualquer Federal Reserve Bank”, de acordo com as palavras anteriormente escritas nas notas americanas. Hoje em dia, os dólares americanos são “moeda legal”, em vez de “dinheiro legal”, trocados por ouro ou prata.

Vantagens do Fiat Money

Na TRADERPROFX, você poderá entender que a moeda fiduciária faz o papel do dinheiro de um país armazenando valor, fornecendo uma conta numérica e facilitando o câmbio, mas não deveria ser assim, chato, você pode ganhar algum dinheiro com isso. As moedas fiduciárias tornaram-se particularmente populares no século XX porque os governos e os bancos centrais queriam proteger suas economias dos piores efeitos do florescimento natural e esmagamento dos ciclos de negócios. Como a moeda fiduciária não é tão rara quanto o ouro, os bancos centrais têm mais controle sobre sua oferta. Ter esse controle sobre o dinheiro lhes dá o poder de administrar as variáveis econômicas – taxas de juros, liquidez, oferta de crédito e velocidade do dinheiro. A moeda fiduciária dá aos governos a flexibilidade de administrar sua moeda, definir a política monetária e até mesmo estabilizar os mercados globais. Os bancos comerciais também podem aumentar a quantidade de dinheiro em circulação quando precisam atender a demandas específicas dos tomadores de empréstimo.

Quais são as alternativas ao dinheiro fiduciário?

Moedas de ouro e prata foram usadas para participar de trocas monetárias. Hoje em dia, você pode definitivamente comprar ou vender ouro ou moedas de ouro, mas não pode usá-los em troca de compras diárias. Ouro e moedas de ouro se transformaram em ativos especulativos.

Muitas pessoas veem o Bitcoin e outras altcoins como uma nova alternativa ao dinheiro fiduciário, uma vez que desafiam sua natureza inflacionária. E, no entanto, embora a popularidade das moedas digitais esteja crescendo, elas não se tornaram dinheiro em nossa compreensão tradicional do conceito.

A seguir, explicamos por que e como o lucro por ação (EPS) é calculado. Como o LPA é uma métrica amplamente utilizada para estimar o valor corporativo, entender esse conceito é útil e importante. Aos olhos dos investidores, um LPA mais alto indica um valor maior: eles pagarão mais pelas ações de uma empresa se acharem que a empresa tem lucros maiores em relação ao preço de suas ações.

O que é lucro por ação (EPS)?

O lucro por ação (EPS) é calculado da seguinte forma: o lucro de uma empresa é dividido pelas ações em circulação de suas ações ordinárias. O número obtido por esses cálculos mostra o quanto uma empresa é lucrativa. Quanto maior o LPA de uma empresa, mais lucrativa ela é.

Como o EPS é calculado?

O valor do lucro por ação é calculado como lucro líquido, ou seja, lucros ou ganhos, dividido pelas ações disponíveis. Se você quiser fazer um cálculo mais refinado, ajuste o numerador e o denominador para ações que podem ser criadas por meio de opções, dívida conversível ou warrants. Observe também que o numerador da equação também é mais relevante se for ajustado para operações contínuas.

Quando você deseja calcular o lucro por ação de uma empresa, precisa obter seu balanço e demonstração de resultados. Use-os para encontrar o número de ações ordinárias no final do período, os dividendos pagos às ações preferenciais, se existirem, e o lucro ou lucro líquido. Mas observe que seus cálculos serão mais precisos se você usar um número médio ponderado de ações ordinárias durante o período do relatório, porque o número de ações pode mudar com o tempo.

Lembre-se de incluir no cálculo do número médio ponderado de ações em circulação quaisquer dividendos ou desdobramentos de ações. Você também pode simplificar o cálculo usando o número de ações em circulação no final de um período.

Como o EPS é usado?

Você não pode determinar a lucratividade de uma empresa de forma absoluta sem EPS. É uma das métricas mais importantes empregadas para determinar quanto vale a empresa. O EPS também é um componente importante do cálculo do índice de avaliação preço-lucro (P/L). “E” em “P/E” é EPS. Quando você divide o preço das ações de uma empresa por seus ganhos por ação, você verá quanto o mercado está disposto a pagar por cada dólar de seus ganhos.

O EPS também é útil se você deseja escolher ações nas quais investir. Os Interactive Traders podem ajudá-lo a escolher ações com alto LPA e explicar como investir nelas. Mostraremos como comparar o LPA com o preço da ação para que você possa determinar o valor dos ganhos com precisão e avaliar como os investidores se sentem em relação ao crescimento futuro da ação escolhida.

Qual é a diferença entre EPS diluído e EPS básico?

O LPA básico é o lucro líquido da empresa dividido por suas ações em circulação. Quando você lê sobre os lucros das empresas, esse é o número que costuma ver nos relatórios sobre elas. Como o próprio nome sugere, EPS básico é a definição mais simples de EPS. O LPA diluído, por outro lado, inclui uma definição mais complexa das ações da empresa em circulação. O EPS diluído é, portanto, menor ou igual ao EPS básico. O lucro por ação diluído inclui ações que não estão atualmente em circulação, mas podem estar se opções de ações e outros títulos conversíveis forem exercidos.

Qual é a diferença entre EPS e EPS ajustado?

Como o próprio nome sugere, LPA ajustado é um tipo de cálculo de LPA no qual o analista faz alguns ajustes no numerador. Normalmente, os analistas adicionariam ou removeriam componentes do lucro líquido considerados não recorrentes. Suponha que o lucro líquido de uma empresa tenha crescido devido a uma única venda bem-sucedida. Nesse caso, os analistas, vendo que a venda não foi recorrente, podem deduzir o valor dessa venda e, com isso, tornar o lucro líquido da empresa menor. Se isso acontecer, o EPS ajustado será menor do que o EPS básico.

Algumas Limitações do EPS

There is a caveat when you look at EPS to make an investment: this measure has drawbacks. There are certain ways to play with EPS: companies buy back stocks, reduce the number of shares outstanding, and even increase the EPS number, even though the level of earnings remains the same. Also, note that EPS does not take into account the price of the share. Hence, by looking at EPS, you cannot understand whether a company’s stock is overvalued or undervalued. 

O que são Commodities?

Na TRADERPROFX, juntamente com títulos tradicionais como ações e moedas, os traders investem em commodities. Simplificando, uma mercadoria é um bem básico usado no comércio e trocado por outros bens do mesmo tipo. Os exemplos mais comuns de commodities negociadas atualmente nos mercados financeiros são petróleo, gás natural, ouro, prata, platina, grãos e carne bovina. Os traders investem nessas commodities por vários motivos: eles querem tornar sua carteira de negociação mais variada, adicionando commodities a outros títulos que negociam, ou eles se voltam para as commodities em momentos de instabilidade econômica ou política, quando os mercados são assolados pela volatilidade. A verdade é que os preços das commodities geralmente se movem na direção oposta das ações ou moedas. Quando, digamos, o dólar americano afunda e estende suas perdas por um período considerável de tempo, os comerciantes começam a comprar ouro, tradicionalmente visto como um refúgio em tempos difíceis. Quando o dólar cai, os preços do ouro, via de regra, sobem.

Risco Envolvido na Negociação de Commodities

Em comparação com outros títulos, acredita-se que as commodities apresentem maiores riscos, porque sua oferta e demanda são influenciadas por incertezas imprevisíveis, como clima, desastres naturais e epidemias. Os preços das commodities também são afetados por mudanças na oferta. Se houver baixa oferta de uma commodity específica, seus preços disparam. Assim, grandes aumentos nos preços agrícolas de 2010 a 2011 nos EUA aconteceram porque a produção de alguns bens estagnou, enquanto a demanda aumentou. O excesso de oferta de uma commodity, ao contrário, faz com que seus preços caiam. Os preços do petróleo há muito vêm caindo devido ao seu excesso de oferta recorrente, relacionado a mudanças econômicas na China e à incapacidade dos produtores de petróleo de parar de bombear mais petróleo. A dependência das commodities de eventos fora do controle dos traders requer cautela extra e profundo conhecimento dos mercados financeiros. É aqui que o TRADERPROFX entra em cena.

Por que você deve negociar commodities com TRADERPROFX?

A TRADERPROFX tem anos de experiência comercial a seu favor e está qualificada para dar conselhos valiosos sobre como negociar commodities. Também compilamos uma rica coleção de materiais educacionais para ajudar nossos clientes em sua jornada comercial. Consistindo de webinars, vídeos, livretos, seminários e análises de mercados, nossos recursos educacionais explicarão a você a especificidade da negociação de commodities e o prepararão para a negociação lucrativa de metais, petróleo ou qualquer produto agrícola no qual você escolherá investir.

Além de materiais educacionais úteis, a TRADERPROFX possui uma plataforma de negociação sofisticada, projetada especificamente para negociar um grande número de commodities. Nossa plataforma não oferece apenas gerenciamento avançado de risco e ferramentas analíticas que o protegerão contra perdas monetárias, mas também permite que você invista em todos os tipos de commodities: metal, energia, pecuária e carne e agrícola. Nossa plataforma também permite que os traders invistam em commodities usando futuros, ETFs e Notas.

Tipos de commodities negociadas na TRADERPROFX

Nossa plataforma foi projetada para que você possa investir em qualquer tipo de mercadoria, seja metal, energia, pecuária ou produtos agrícolas, de acordo com seus interesses comerciais ou estilo de negociação. Por favor, continue lendo para entender as diferenças básicas entre esses quatro tipos de commodities.

Metais

As pessoas negociam metais preciosos há milhares de anos e continuam a fazê-lo com igual entusiasmo e consistência. Metais como ouro, prata, platina e cobre tendem a valorizar, porque são ativos confiáveis, especialmente quando os mercados estão voláteis. Quando os mercados entram em território negativo, os investidores geralmente se voltam para o ouro e, ao fazê-lo, conseguem não apenas resistir a uma tempestade econômica, mas também obter lucros. Os comerciantes investem em metais preciosos como proteção contra períodos de alta inflação ou desvalorização da moeda. Na TRADERPROFX, você pode investir em metais para diversificar sua carteira de negociação. Os metais que você negociará conosco são os seguintes:

• Ouro
• Prata
• Platina
• Paládio

Observe que lances, spreads, taxas de mercado e requisitos de margem variam de país para país. Mas quaisquer que sejam essas variações, sempre ajudamos nossos clientes a negociar metais preciosos com lucro e a protegê-los de riscos financeiros.

Energia

As commodities energéticas que você pode negociar conosco incluem petróleo bruto, óleo para aquecimento, gás natural e gasolina. O crescimento do comércio nesta categoria reflete o crescimento econômico dos comerciantes, de toda a organização ou de toda a nação. Os comerciantes geralmente obtêm lucros negociando petróleo, mas você deve estar ciente de várias advertências se pretende investir nessa commodity. Os preços do petróleo são influenciados por vários fatores: declínio econômico, mudanças na produção de petróleo orquestradas pela OPEP e novas invenções tecnológicas de fontes alternativas de energia. Na TRADERPROFX, levamos esses fatores em consideração e orientamos nossos clientes através da negociação de commodities passo a passo para uma conclusão bem-sucedida de suas negociações.

Agricultura

A TRADERPROFX também lhe dá a oportunidade de investir em produtos agrícolas como milho, trigo, arroz, cacau, café, soja, açúcar e algodão. O que você precisa lembrar, no entanto, se planeja negociar essas commodities, é que elas dependem das estações e das mudanças climáticas. Os preços de todos os grãos costumam ser voláteis durante o verão ou entre as estações. Observe também que, embora essas commodities sejam influenciadas por fatores imprevisíveis, como clima e desastres naturais, elas permitem mais lucro do que o petróleo ou o gás natural. A população mundial está aumentando, enquanto a oferta agrícola é severamente limitada. A escassez de produtos agrícolas no mundo aumenta seus preços, convidando os comerciantes a capitalizar essas mudanças de preços e ganhar dinheiro extra.

Como negociar commodities com TRADERPROFX?

A TRADERPROFX convida os traders a investir em commodities por meio de um contrato futuro, que é um acordo legal para comprar ou vender uma determinada commodity a uma taxa fixa em um determinado momento no futuro. Os contratos futuros estão disponíveis para todos os tipos de commodities negociadas com a nossa ajuda. O que você achará particularmente conveniente com um contrato futuro é assumir posições longas ou curtas ao negociar. Outra opção de negociação que oferecemos são ETFs e ETNs. Semelhante às ações, ETFs e ETNs permitem que você lucre com as flutuações nos preços das commodities sem assinar contratos futuros. Mas lembre-se de verificar se a commodity que deseja negociar possui ETFs e ETNs associados a ela, pois nem todos os ativos de commodities possuem essa opção de negociação.