Questo articolo spiega cosa distingue l’indice S&P 500 tra gli altri indici. Prima di approfondire l’S&P 500, tuttavia, è necessaria una breve definizione di indice. 

Un indice è un metodo per valutare la performance di un gruppo di asset. Di norma, gli indici misurano la performance di un gruppo di titoli destinati a replicare una specifica area di mercato. Questi possono essere i cosiddetti indici a base ampia che tracciano l’intero mercato. Gli indici possono anche essere più specializzati, valutando un settore o un segmento specifico.  

Cos’è l’indice S&P 500?

L’indice in discussione si chiama Standard & Indice dei poveri 500, o S&P 500 in breve. È un indice delle 500 maggiori società statunitensi quotate in borsa. L’indice è ponderato in base alla capitalizzazione di mercato; si tratta cioè di un tipo di indice in cui le sue singole componenti sono incluse in importi corrispondenti alla loro capitalizzazione di mercato totale, abbreviata in “capitalizzazione di mercato”. 

Quali società sono idonee per l’inclusione nell’S&P 500?

Si noti che l’S&P 500 non è un elenco di esattamente 500 società statunitensi per capitalizzazione di mercato, poiché esistono altri criteri in base ai quali le società vengono incluse nell’indice. Per essere idonea all’inclusione nell’indice S&P 500, una società deve soddisfare i seguenti criteri:

• Essere una società statunitense;
• Avere una capitalizzazione di mercato di almeno 11,8 miliardi di USD;
• Essere altamente liquidi;
• Avere un pubblico flottante di almeno il 10% delle sue azioni in circolazione;
• Gli utili dell’ultimo trimestre e la somma degli utili degli ultimi quattro trimestri consecutivi devono essere positivi. 

Quali società sono quotate nell’S&P 500?

L’indice S&P 500 è considerato il miglior indicatore delle azioni statunitensi a grande capitalizzazione. L’Indice non fornisce l’elenco completo di 500 società, molte delle quali includono società tecnologiche e attività finanziarie. Le prime dieci società S&P 500 in base alla ponderazione dell’Indice sono le seguenti:

1. Apple (AAPL), la ponderazione dell’indice è del 5,9%.
2. Microsoft (MSFT), la ponderazione dell’indice è del 5,4%.< /li>
3. Amazon.com, la ponderazione dell’indice è del 4,2%.
4. Facebook, (ovvero Meta piattaforme ) (FB), la ponderazione dell’indice è del 2,2%.
5. Alphabet (GOOGL), la ponderazione dell’indice è del 2,0%.
6. Alphabet > (GOOG), la ponderazione dell’indice è del 2,0%.
7. Tesla (TSLA), la ponderazione dell’indice è dell’1,5%.
8. Berkshire Hathaway (BRK.B), la ponderazione dell’indice è dell’1,5%.
9. JPMorgan (JPM0, la ponderazione dell’indice è 1,3%.
10. Johnson & Johnson (JNJ), la ponderazione dell’indice è 1,2%. 

Anche se molte di queste società sopra menzionate possono essere nomi familiari, non è richiesta un’ampia familiarità popolare. Ciò significa che l’indice include anche società meno note, purché soddisfino i criteri per l’inclusione nell’indice.

Cosa c’è all’interno dell’indice S&P 500?

Ci sono undici settori inclusi nell’indice S&P 500, secondo il Global Industry Classification Standard: 

• Energia
• Materiali
• Industria
• Consumo voluttuario
• Beni di consumo
• Assistenza sanitaria
• Finanza
• Informatica
• Servizi di comunicazione
• Immobiliare
• Utilità

Questi settori sono ulteriormente suddivisi in 24 gruppi industriali, 69 industrie e 158 sottoindustrie. L’S&P 500 rappresenta oltre l’83% della capitalizzazione totale del mercato azionario nazionale statunitense. L’S&P Composite 1500, che comprende l’S&P 500, l’S&P MidCap 400 e l’S&P SmallCap 600, rappresenta oltre il 90% dell’S&P TMI (Total Market Index).

Storia dell’S&P 500

L’origine dell’S&P 500 risale al 1923 quando Standard & Poor’s ha introdotto indici che includevano 233 società distribuite su 26 settori. L’S&P 500, come è ora noto, è stato introdotto nel 1957. L’S&P 500 è considerato un proxy per il mercato azionario statunitense. È l’unico benchmark del mercato azionario che funge da indicatore economico nel Conference Board Leading Economic Index. È sinonimo di performance del mercato azionario statunitense in quel contesto dal 1968.

Costruzione dell’indice S&P 500

In order to calculate the market capitalization of a company, one needs to multiply the current stock price by the outstanding shares; that is, those shares that are shown on a company’s balance sheet under the heading Capital Stock. Note that the S&P only uses free-floating shares or the shares that are traded by the public. The S&P 500 adjusts each company’s cap to compensate for the issues of new shares or companies’ mergers. The value of the index is calculated by totaling the adjusted market caps of each company and dividing the result by a divisor.  

Per calcolare la capitalizzazione di mercato di una società, è necessario moltiplicare il prezzo corrente delle azioni per le azioni in circolazione; vale a dire, quelle azioni che sono indicate nel bilancio di una società sotto la voce Azioni di capitale. Si noti che l’S&P utilizza solo azioni fluttuanti o le azioni negoziate dal pubblico . L’S&P 500 adegua il cap di ciascuna società per compensare le emissioni di nuove azioni o le fusioni di società. Il valore dell’indice è calcolato sommando le capitalizzazioni di mercato rettificate di ciascuna società e dividendo il risultato per un divisore.  

Gli investitori possono calcolare quanto pesa una determinata società nell’indice. Questa informazione è importante: se un titolo salta o affonda, gli investitori, calcolandone il peso, possono capire se potrebbe avere un impatto sull’S&P 500 nel suo complesso. Una società con una ponderazione del 15% influirà sul valore dell’S&P 500 più di una società con una ponderazione dell’1%. 

S&P 500 ribilanciamento più recente

L’S&P 500 è stato ribilanciato l’ultima volta il 12 marzo 2021. Il ribilanciamento è entrato in vigore il 22 marzo 2021, prima dell’apertura dei mercati. NXP Semiconductors (NXPI), Penn National Gaming (PENN), Generac Holdings (GNRC), Caesars Entertainment (CZR) sono state incluse nell’elenco delle società S&P 500. Xerox Holdings (XRX), Flowserve (FLS), SL Green Realty (SLG) e Voter (VNT) sono state cancellate dall’elenco. 

TRADERPROFX offre sempre la più ampia gamma di indici per il trading giornaliero ea lungo termine per i propri clienti. Unisciti ora!< /p>

In quanto segue, spieghiamo perché e come vengono calcolati gli utili per azione (EPS). Poiché l’EPS è una metrica ampiamente utilizzata per stimare il valore aziendale, comprendere questo concetto è utile e importante. Agli occhi degli investitori, un EPS più alto indica un valore maggiore: pagheranno di più per le azioni di una società se pensano che la società abbia profitti più elevati rispetto al prezzo delle sue azioni. 

Che cos’è l’utile per azione (EPS)?

L’utile per azione (EPS) è calcolato come segue: l’utile di una società viene diviso per le azioni in circolazione delle sue azioni ordinarie. Il numero che ottieni da questi calcoli mostra quanto è redditizia un’azienda. Maggiore è l’EPS di un’azienda, più si ritiene che sia redditizia. 

Come viene calcolato l’EPS?

Il valore dell’utile per azione è calcolato come utile netto, ovvero utili o utili, diviso per le azioni disponibili. Se vuoi fare un calcolo più raffinato, aggiusta il numeratore e il denominatore per le azioni che potrebbero essere create tramite opzioni, debito convertibile o warrant. Si noti inoltre che il numeratore dell’equazione è anche più rilevante se è corretto per le operazioni continue. 

Quando si vuole calcolare l’EPS di un’azienda, è necessario ottenerne lo stato patrimoniale e il conto economico. Usali per trovare il numero di azioni ordinarie di fine periodo, i dividendi pagati sulle azioni privilegiate, se esistenti, e l’utile o l’utile netto. Tuttavia, tieni presente che i tuoi calcoli saranno più precisi se utilizzi un numero medio ponderato di azioni ordinarie nel periodo di riferimento perché il numero di azioni può cambiare nel tempo. 

Ricordati di includere nel calcolo del numero medio ponderato di azioni in circolazione eventuali dividendi o frazionamenti di azioni. Puoi anche semplificare il calcolo utilizzando il numero di azioni in circolazione alla fine di un periodo. 

Come viene utilizzato l’EPS?

Non puoi determinare la redditività di un’azienda su base assoluta senza l’EPS. È una delle metriche più importanti impiegate per determinare quanto vale l’azienda. L’EPS è anche una componente importante nel calcolo del rapporto di valutazione del rapporto prezzo/utili (P/E). “E” in “P/E” è EPS. Quando dividi il prezzo delle azioni di un’azienda per i suoi utili per azione, vedrai quanto il mercato è disposto a pagare per ogni dollaro dei suoi guadagni.

L’EPS è utile anche se stai cercando di scegliere i titoli in cui investire. Interactive Traders può aiutarti a scegliere titoli con un elevato EPS e spiegarti come investire in essi. Ti mostreremo come confrontare l’EPS con il prezzo delle azioni del titolo in modo che tu possa determinare il valore degli utili con precisione e valutare come si sentono gli investitori riguardo alla crescita futura del titolo scelto.  

Qual ​​è la differenza tra EPS diluito ed EPS di base?

L’EPS di base è l’utile netto della società diviso per le azioni in circolazione. Quando leggi i profitti delle aziende, questa è la cifra che di solito vedi nei rapporti su di loro. Come suggerisce il nome, l’EPS di base è la definizione più semplice di EPS. L’EPS diluito, invece, include una definizione più complessa delle azioni della società in circolazione. L’EPS diluito è quindi inferiore o uguale all’EPS di base. L’EPS diluito include azioni che non sono attualmente in circolazione, ma possono esserlo se vengono esercitate stock option e altri titoli convertibili. 

Qual ​​è la differenza tra l’EPS e l’EPS rettificato?

Come suggerisce il nome, l’EPS rettificato è un tipo di calcolo dell’EPS in cui l’analista apporta alcune modifiche al numeratore. Solitamente, gli analisti aggiungerebbero o rimuoverebbero componenti di utile netto considerate non ricorrenti. Supponiamo che l’utile netto di un’azienda sia cresciuto a causa di una singola vendita riuscita. In questo caso, gli analisti, vedendo che la vendita non era ricorrente, potrebbero detrarre il ricavato da tale vendita e, così facendo, ridurre l’utile netto della società. In tal caso, l’EPS rettificato sarebbe inferiore all’EPS di base. 

Alcune limitazioni dell’EPS

C’è un avvertimento quando si guarda all’EPS per fare un investimento: questa misura ha degli svantaggi. Ci sono alcuni modi per giocare con l’EPS: le aziende riacquistano azioni, riducono il numero di azioni in circolazione e persino aumentano il numero di EPS, anche se il livello di guadagno rimane lo stesso. Inoltre, si noti che l’EPS non tiene conto del prezzo dell’azione. Quindi, guardando l’EPS, non puoi capire se il titolo di un’azienda è sopravvalutato o sottovalutato.